La Fiscalía Federal del Distrito Sur de Nueva York presentó una acusación contra dos ingenieros vinculados a una filial de Volkswagen por presuntamente haber utilizado información confidencial sobre las negociaciones de la alianza estratégica entre Volkswagen y Rivian para adquirir acciones y opciones antes del anuncio público de la operación.

Según la acusación, las ganancias obtenidas habrían superado los 300.000 dólares.

De acuerdo con el indictment, ambos imputados habrían conocido información relevante no pública debido a sus funciones dentro de la empresa y realizaron operaciones bursátiles antes de que la alianza fuera comunicada oficialmente al mercado.

Tras el anuncio, las acciones de Rivian registraron un incremento cercano al 23 %, circunstancia que habría generado las ganancias investigadas.

El caso tiene un enorme valor porque trasciende el hecho periodístico y expone un problema muy actual: los programas de compliance ya no pueden enfocarse únicamente en directores, gerentes o integrantes de las áreas financieras.

También deben controlar el acceso a información sensible por parte de perfiles técnicos, como ingenieros, desarrolladores, consultores y personal vinculado con proyectos estratégicos, un riesgo que muchas empresas todavía subestiman.

En grandes organizaciones, estos perfiles pueden acceder a información relevante no pública sobre adquisiciones, alianzas comerciales, lanzamientos de productos, desarrollos tecnológicos o proyectos de inversión, aun cuando no participen formalmente en la toma de decisiones corporativas.

Desde la perspectiva del compliance, el expediente destaca la importancia de:

• identificar a todas las personas con acceso a información privilegiada;
• establecer períodos de bloqueo para operar valores negociables;
• registrar y monitorear el acceso a información sensible;
• capacitar periódicamente al personal técnico;
• implementar controles específicos respecto de familiares y personas vinculadas.

Un programa de cumplimiento eficaz debe contemplar los riesgos derivados del acceso transversal a información confidencial dentro de la organización y no limitar sus controles exclusivamente a la alta dirección.

Estudio Rois

La presente publicación tiene fines exclusivamente informativos y académicos. No constituye asesoramiento jurídico sobre un caso concreto.

Fuentes 

United States Attorney’s Office, Southern District of New York.

United States v. Michael Stamp and Marcus Plank — indictment.